Por Gustavo Velez

Tempo de leitura: 6 minutos.

Por mais que a previdência privada seja um dos investimentos mais conhecido, poucas pessoas conhecem a fundo as diferentes modalidades, e quando optar pela opção certa de previdência. Monopolizada pelos bancos, os fundos eram conhecidos por suas baixas rentabilidades e por custos exagerados, o que muitas vezes enriqueciam mais a instituição financeira do que o próprio investidor. Taxas de entrada e saída, taxa de administração, contratação de renda eram apenas algumas maneiras dos bancos lucrarem, o que fez com que o produto não fosse muito estudado pelos investidores. Afinal, como ela funciona, e quais as diferenças entre as modalidades de previdência?

Planos de previdência privada são como fundos de investimentos. Possuem equipe de gestão, política de investimentos, níveis variados de volatilidade e estratégias distintas. A diferença mais expressiva está no modelo de cobrança de imposto de renda, que é alterada se o plano for PGBL ou VGBL.  É possível pagar menos impostos optando pela previdência. Este motivo que levou os melhores gestores do Brasil a explorarem este mercado tão desprezado pelos bancos. Agora, os melhores fundos do mercado tem um fundo espelho, porém na categoria previdenciária.

PGBL e VGBL?

Existem dois modelos de planos de previdência, o PGBL (Plano Gerador de Benefícios Livres) e o VGBL (Vida Gerador de Benefícios Livres), a diferença entre os dois está justamente na cobrança de Imposto de Renda. O PGBL é um plano no qual o imposto incide sobre o valor total a ser resgatado (rendimentos + valor aplicado) enquanto no VGBL o imposto incide apenas sobre os rendimentos. Desta forma, qual a vantagem então de um PGBL se o imposto incide sobre todo o montante?

No caso do PGBL, os investidores que utilizam do modelo completo de declaração do IR podem deduzir as contribuições do respectivo exercício em até 12% de sua renda bruta anual. Imagine uma pessoa que ganha 100 mil reais, e aplica 12 mil em um PGBL, neste caso, o imposto de renda irá incidir apenas sobre 88 mil reais. Portanto, se o valor de imposto de renda recolhido for menor, mais dinheiro o investidor terá para aplicar e no longo prazo, isso faz grande diferença nos rendimentos.

Já o VGBL é mais indicado para quem opta pela declaração simplificada de IR e utiliza o desconto padrão de 20%. Neste caso, se aplicasse em um PGBL, estaria jogando fora os 12% de dedução, já que o desconto padrão de 20% seria maior para ela. E no resgate, o imposto incide apenas sobre o ganho de capital, se configurando como mais uma vantagem frente aos fundos de investimento tradicionais.

O benefício de ter 12% da renda bruta anual isento de IR nos PGBLs só entram em rigor para profissionais na categoria CLT. Para os demais, o VGBL é a modalidade mais indicada, podendo inclusive, a depender do valor, obter seus rendimentos de forma isenta de imposto de renda.

Quem conhece do assunto

Este período de final de ano é o momento ideal para aportar em uma previdência, e obter os benefícios fiscais desta aplicação. Para isto, até o final do ano procure uma Boutique de Investimentos especializada no assunto para obter esta vantagem financeira. Conte com a Blackbird Investimentos para seu planejamento previdenciário.

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